نیویورک – نگرانی در مورد کوکتل سمی بالقوه تورم بالا و تضعیف اقتصاد باعث شد سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه کاهش یابد. افت شدید شرکت مادر فیس بوک، یکی از قدرتمندترین سهام وال استریت نیز به بازار آسیب زد.
S&P 500 0.5% سقوط کرد و برخی از سودها را نسبت به هفته برنده بزرگی کاهش داد. به نظر می رسید که در صبح با افت 1.6 درصدی به سمت ضرر بسیار بزرگتری پیش می رود.
میانگین صنعتی داوجونز پس از افت 700 واحدی پیش از این، 375 واحد یا 1 درصد سقوط کرد. شاخص نزدک 0.6 درصد کاهش یافت.
متا پلتفرم، شرکتی که پشت فیس‌بوک و اینستاگرام قرار دارد، علیرغم گزارش درآمدهای فصلی بهتر از حد انتظار، 10.6 درصد سقوط کرد. در عوض، سرمایه گذاران روی سرمایه گذاری بزرگ در هوش مصنوعی که متا وعده انجام آن را داده بود، متمرکز شدند. هوش مصنوعی باعث ایجاد جنون در وال استریت شده است، اما متا هزینه های خود را افزایش می دهد و در عین حال محدوده پیش بینی درآمدهای آینده را نیز ارائه می دهد، که نقطه میانی آن کمتر از انتظارات تحلیلگران است.
انتظارات برای متا و همچنین سایر سهام مگنفیست سون که بیشترین سودهای بازار سهام را در سال گذشته به همراه داشتند، بالا بود. آنها برای توجیه قیمت های بالای سهم باید به یک نوار بالا دست یابند.
کل بازار سهام ایالات متحده فشار ناشی از افزایش دوباره بازده اوراق قرضه خزانه داری را پس از داده های ناامیدکننده در مورد اقتصاد ایالات متحده احساس کرد. این گزارش امید اصلی را که S&P 500 را به رکورد پس از رکورد در سال جاری سوق داده است، تضعیف کرد: اینکه اقتصاد می تواند از رکود عمیق جلوگیری کند و از سودهای کلان برای شرکت ها حمایت کند، حتی اگر کنترل کامل تورم مدتی طول بکشد.
این همان چیزی است که وال استریت آن را سناریوی «فرود نرم» می‌نامد و اخیراً انتظارات برای «عدم فرود» افزایش یافته است اگر اقتصاد به طور کامل از رکود اجتناب کند.
اما گزارش روز پنجشنبه حاکی از آن است که رشد اقتصادی آمریکا در سه ماهه اول سال جاری از 3.4 درصد در پایان سال 2023 به 1.6 درصد کاهش یافته است.
این ضعیف تر از حد انتظار بود و به خودی خود ناامید کننده بود. این گزارش که اوضاع را برای بازارهای مالی بدتر می کند، همچنین می گوید که تورم برای سه ماه بالاتر از پیش بینی اقتصاددانان بود. این امر می تواند دست فدرال رزرو را ببندد، که معمولاً با کاهش نرخ بهره، یک اقتصاد کند را تقویت می کند.
با اصلاح اعداد از سوی دولت ایالات متحده، احتمالاً داده های اقتصادی روز پنجشنبه چندین بار مورد بازنگری قرار خواهند گرفت. برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management، گفت: اما رشد کمتر از حد انتظار و تورم بالاتر از حد انتظار برای آنهایی که امیدوار به یک سناریوی بدون فرود هستند، یک سیلی است.
همه چیز می تواند از یک چهارم به فصل دیگر تغییر زیادی کند، بنابراین خیلی زود است که بگوییم فدرال رزرو شکست خورده است، اما این به پرونده آنها کمک نمی کند.
در عمق وجود، گزارش اقتصادی ممکن است آنقدرها که تصور می شد بد نبوده باشد. بیشتر کاهش رشد ناشی از افزایش واردات و سایر عواملی است که می توانند به شدت و به سرعت در نوسان باشند. محرک اصلی اقتصاد، مخارج خانوارهای ایالات متحده، نسبتاً قوی باقی ماند.
این به کاهش تنش‌های ناشی از گزارش کمک کرد و به بازارها کمک کرد تا زیان صبح را جبران کنند، اما این تهدید را از بین نبرد.
بازدهی خزانه داری همچنان در حال افزایش بود زیرا معامله گران از کاهش نرخ بهره در سال جاری توسط فدرال رزرو شانه خالی کردند.
بازدهی خزانه داری 10 ساله از 4.66 درصد درست قبل از گزارش و از 4.65 درصد اواخر روز چهارشنبه به 4.70 درصد افزایش یافت.
بر اساس داده های گروه CME، معامله گران به شدت بر روی احتمال تنها یک یا شاید دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری، در صورت وجود، شرط بندی می کنند. آنها وارد سال شدند و شش یا بیشتر را پیش بینی کردند. مجموعه ای از گزارش ها در سال جاری که نشان می دهد تورم بالاتر از پیش بینی باقی مانده است، این انتظارات را از بین برده است.
مقامات ارشد فدرال رزرو گفته اند که ممکن است برای مدتی نرخ بهره را در بالاترین سطح خود از سال 2001 حفظ کنند. نرخ های بالا کل اقتصاد را کند می کند و به قیمت های سرمایه گذاری آسیب می رساند، در حالی که کاهش می تواند به افزایش مجدد تورم کمک کند.