تمدید بیشتر وام مسکن و املاک تجاری همچنان نگران کننده است
محتوای مقاله
رگولاتور ارشد بانکی کانادا روز سه شنبه پس از بررسی شش ماهه وجوهی که بزرگترین بانک های این کشور باید برای پوشش زیان و حمایت از وام در صورت آشفتگی مالی یا عدم اطمینان اختصاص دهند، بافر ثبات داخلی را در 3.5 درصد نگه داشت.
این بافر می تواند از سال 2022 به چهار درصد افزایش یابد و دفتر سرپرست موسسات مالی (OSFI) گفت که هدف ایجاد بالشتک بزرگتر در زمان های خوب برای کمک به محافظت از بانک ها و اقتصاد در زمان عدم اطمینان است.
تبلیغات 2
محتوای مقاله
رگولاتور روز سهشنبه اعلام کرد: «حفظ DSB در سطوح فعلی، ارزیابی OSFI را منعکس میکند که آسیبپذیریهایی مانند بدهی بالای خانوار همچنان بالا اما پایدار است، در حالی که ریسکهای کوتاهمدت با وجود افزایشهای اخیر همچنان پایین هستند». تمدید وام مسکن در آینده با نرخ های بهره بالاتر همچنان یک نگرانی است، در حالی که وام های تجاری املاک و مستغلات و درگیری های ژئوپلیتیکی همچنان به عدم اطمینان اقتصادی کمک می کند.
OSFI بالشتک اضافی را در ژوئن 2018 برای بانکهایی که از نظر سیستمی در بازار داخلی مهم هستند، معرفی کرد، و این جزء از الزامات سرمایه اولیه طبقه 1 سهام مشترک (CET1) است که به دقت نظارت میشود. این برنامه برای حمایت از اقتصاد کانادا در مواقع استرس و جلوگیری از گرفتار شدن بانک های بزرگ کانادایی در مشکلات مالی یا ورشکستگی، که می تواند بر سیستم مالی جهانی تأثیر بگذارد، طراحی شده است.
دسامبر گذشته، OSFI بافر را در 3.5 درصد نگه داشت و تحلیلگرانی را که انتظار افزایش 50 واحدی به بالای محدوده را داشتند، شگفت زده کرد. اما پیتر راتلج، رئیس OSFI در آن زمان گفت که سیستم بانکی کشور دارای بیمه کافی برای مقابله با یک سناریوی نکول شدید اما قابل قبول است.
موفقیت
محتوای مقاله
تبلیغات 3
محتوای مقاله
در ژوئن 2023، OSFI با اشاره به خطراتی از جمله سطوح بالای بدهی خانوارها و شرکت ها، افزایش هزینه بدهی و افزایش عدم اطمینان سیاست های مالی و پولی جهانی، بافر را از سه درصد به 3.5 درصد افزایش داد. تنظیم کننده بافر را بر اساس روندهای مالی، ریسک ها و ضعف های اساسی از جمله احتمال رکود، کاهش قیمت مسکن و ناآرامی های ژئوپلیتیکی تعیین می کند.
توسط ویراستاران توصیه شده است
-
بانک های بزرگ با افزایش بار اعتباری طوفان را پشت سر می گذارند
-
از دست دادن کامل املاک تجاری برای بانک ها هنوز در راه است
از جمله عواملی که OSFI در تعیین افزایش، کاهش یا حفظ بافر ثبات داخلی در این ماه در نظر گرفت، خانوارهای کانادایی به شدت بدهکار و نحوه تطبیق آنها با دوره نرخ بهره بالاتر بود.
راتلج در یک نشست خبری صبح سهشنبه گفت که با توجه به اینکه انتظار میرود حدود نیمی از وامهای مسکن با نرخهای بهره بالاتر کاهش یابند، دلیلی برای حفظ ثبات داخلی وجود دارد که در آن بانکهای بزرگ و اقتصاد به آرامی کار میکنند افزایش تعداد خانوارهای بدهکار سنگینی که برای انجام تعهدات پرداخت ماهانه خود تلاش می کنند.
تبلیغات 4
محتوای مقاله
قبل از کاهش نرخ کلیدی وام یک شبه از پنج درصد به 4.75 درصد در اوایل این ماه، بانک مرکزی کانادا اعلام کرد که برخی از وام گیرندگان با افزایش پرداخت ماهانه وام مسکن تا 60 درصد در طول چند سال آینده مواجه شدند.
راتلج گفت: “کاهش نرخ – 25 واحد در نرخ یک شبه – اگرچه سازنده است، اما از نظر ثبات کلی سیستمی تغییر دهنده بازی نیست.”
وی با بیان اینکه ریسکهای کوتاه مدت افزایش یافته است، اما در مجموع کم تلقی میشوند، افزود: بانکها همچنان سرمایه بیشتری نسبت به نیاز نهادهای نظارتی دارند و با وجود شرایط عملیاتی چالش برانگیز، عملکرد ثابتی دارند.
در نتیجه، او گفت، OSFI تشخیص داد که نیازی به فشار دادن بافر پایداری داخلی به انتهای بالای محدوده نیست.
نمیدانم که آیا ما 50 امتیاز اضافی را برای هر موردی نگه میداریم یا نه، بیشتر شبیه این است که آسیبپذیریها را ارزیابی میکنیم، به دست آوردن یک سطح معین (و) فکر میکنیم سه و نیم درصد به علاوه نظم و انضباط برای انعطاف کافی است. رکود احتمالی.»
او گفت که شرایطی که تحت آن میتوان بافر را کاهش داد شامل یک شوک ناگهانی به سیستم میشود، همانطور که زمانی که COVID-19 در سال 2020 یک بیماری همهگیر جهانی اعلام شد، اتفاق افتاد. در صورت کاهش آسیبپذیریهای کلی در سیستم، مانند کاهش قابلتوجه در بدهی خانوار، که منجر به کاهش استرس در تحلیل OSFI میشود، یک سناریوی کاهش بافر دیگر ممکن است رخ دهد. راتلج گفت در حال حاضر هیچ نشانه ای از چنین سناریویی وجود ندارد.
تبلیغات 5
محتوای مقاله
OSFI برای راهاندازی بافر پایداری داخلی نیازی به بازبینی دوسالانه ندارد. هنگامی که COVID-19 در مارس 2020 یک بیماری همه گیر جهانی اعلام شد، OSFI بافر را از 2.25 درصد به یک درصد کاهش داد.
بانک های کانادا به طور سنتی بیش از آنچه که توسط تنظیم کننده نیاز است، سرمایه دارند. به عنوان مثال، در پایان سال گذشته، زمانی که کل نیاز CET1، شامل 3.5 درصد بافر ثبات داخلی، 11.5 درصد بود، نسبت های بانک های بزرگ بالای 13 درصد بود.
OSFI روز سه شنبه گفت که نسبت CET1 هر شش بانک بزرگ تحت پوشش بافر ثبات داخلی بالای 12 درصد باقی مانده است. نسبت ردیف 1 سهام مشترک معیاری از ارزش حقوق صاحبان سهام بانک نسبت به سطح کلی ریسک آن است.
برخی در بخش مالی استدلال میکنند که نیازهای سرمایه بالا و تمایل بانکها به فراتر رفتن از محدودیتهای نظارتی، وامدهی را کند میکند و سرمایهگذاری را دلسرد میکند، اما راتلج روز سهشنبه گفت که او آن را نقطه قوت سیستم مالی کانادا میداند.
از نظر رفتار هیئتمدیره بانکها و مدیران ارشد، من فکر میکنم این یک مزیت در کانادا است که ما یک سطح بافر را بر اساس اصول تعیین میکنیم و هیئتمدیره و مدیران ارشد بالاتر از آن سطح به عنوان یک معیار اضافی عمل میکنند. ” او گفت.
• ایمیل: [email protected]
سایت ما را نشانه گذاری کنید و از روزنامه نگاری ما حمایت کنید: اخبار کسب و کار مورد نیاز خود را از دست ندهید – financpost.com را علامت گذاری کنید و در خبرنامه های ما در اینجا مشترک شوید.
محتوای مقاله