تحلیلگر: قوانین بازل برای بانک و اقتصاد هزینه خواهد داشت

محتوای مقاله

به گفته یک تحلیلگر کهنه کار، انتظار می‌رود قوانین جدید سرمایه برای بزرگترین بانک‌های کانادا منجر به هزینه‌های تجاری و اقتصادی شود که به طور بالقوه وام دادن را سخت‌تر می‌کند و بانک‌ها را در موقعیتی نابرابر با همتایانش در ایالات متحده و اروپا قرار می‌دهد.

در گزارشی که اواخر روز سه‌شنبه منتشر شد، گابریل دشاین، تحلیلگر مالی بانک ملی به مشتریان گفت که قوانین مرحله‌ای بازل که در سال 2023 معرفی شد، که بر نحوه محاسبه نسبت‌های دارایی‌های موزون ریسک بانک‌ها تأثیر می‌گذارد، شروع به تأثیرگذاری بر بیشتر بانک‌های بزرگ کانادا خواهد کرد. با نزدیک شدن به اجرای کامل در اوایل سال 2026.

محتوای مقاله

این امر بر محاسبه دارایی‌های موزون ریسک تأثیر می‌گذارد و از اتکای انحصاری به معیاری که به دلیل عدم انعکاس ریسک‌های ذاتی در دفاتر وام مورد انتقاد قرار گرفته است، فاصله می‌گیرد. در این فرآیند، نسبت های سطح 1 سهام مشترک (CET 1) که به دقت توسط بانک ها تحت نظر است، افزایش می یابد.

دشان نوشت: قانون جدید بازل که حداقل خروج نامیده می شود، «محافظه کاری بیشتر… محافظه کاری که بهایی دارد» را تحمیل می کند و افزود که کاهش CET 1 به معنای بازده کمتر سرمایه برای بانک ها است.

برای چشم‌انداز، ترازنامه‌های شش بانک بزرگ را در سه ماهه دوم سال مالی ۲۰۲۴ به کار گرفت و ۸۰ میلیارد دلار دارایی‌های موزون ریسک اضافی را به همراه حاشیه ۴۵ تا ۵۰ نقطه پایه برای بانک CET برآورد کرد. شانس 1 (به جز Toronto-Dominion Bank که هیچ تاثیری برای آن وجود نداشت.)

دچین نوشت: «برای دیدگاه بیشتر، این مقدار RWA (دارایی‌های موزون شده بر اساس ریسک) برابر با هشتمین بانک بزرگ در کانادا خواهد بود.

دشاین نوشت، برخی بانک‌ها قبلاً شروع به رد کردن وام‌های خاص یا محدود کردن وام‌دهی کرده‌اند، و افزود که اگرچه چنین استراتژی‌هایی برای «بهینه‌سازی» ترازنامه‌ها و مصرف سرمایه ممکن است مستقیماً به مرحله آتی قوانین بازل مرتبط نباشد، اما نباید چنین باشد. در نظر گرفته شده. در حالت ایزوله.

محتوای مقاله

محتوای مقاله

این تحلیلگر نوشت: «این استراتژی پتانسیل سود بانک‌ها را کاهش می‌دهد و همچنین ممکن است آنها را از فعالیت‌های کم‌ریسک به فعالیت‌های با ریسک بالاتر که بهتر با ساختار سرمایه نظارتی موجود منطبق است منحرف کند». علاوه بر این، بانک‌هایی که اعطای وام را به بخش‌های خاصی محدود می‌کنند، با کاهش رقابت به مصرف‌کنندگان آسیب می‌رسانند، که در صنعتی که به دلیل عدم رقابت مورد انتقاد قرار می‌گیرد، عاقلانه نیست.»

وی با اشاره به اینکه در حوزه انتقال ریسک اعتباری نیز فعالیت هایی وجود دارد که آن را «مدل تجاری مبدا به توزیع» نامید، افزود: این امر می تواند به طور بالقوه عوامل ریسک دیگری را وارد کسب و کار بانک ها کند.

دشاین گفت که فراتر از بانک‌ها، محدودیت‌های عرضه اعتبار به دلیل مقررات سخت‌تر سرمایه، رشد بالقوه اقتصاد را به‌طور کلی محدود می‌کند.

این تحلیلگر در یادداشتی برای مشتریان خاطرنشان کرد که به نظر می رسد تنظیم کننده ها در حوزه های قضایی خارج از کانادا در حال تجدید نظر در هزینه های اجباری چنین مدیریت محافظه کارانه سرمایه هستند. به عنوان مثال، تنظیم‌کننده‌های بانکی در ایالات متحده در نظر دارند آخرین و سخت‌گیرانه‌ترین قوانین بازل به نام بازی پایانی بازل III را کنار بگذارند که بخشی از رژیم مدیریت ریسک بین‌المللی است که پس از بحران مالی سال 2008 معرفی شد. در همین حال، در اتحادیه اروپا، ابتکاری که به عنوان بررسی بنیادی دفتر معاملات شناخته می شود، کنار گذاشته شده است.

محتوای مقاله

دشاین نوشت، این موضع محتاطانه تنظیم‌کننده‌ها «نشان می‌دهد که آونگ تنظیمی می‌تواند به هر دو طرف حرکت کند».

در مصاحبه ای با فایننشال پست در ماه آوریل، کمتر از یک ماه پس از آن که فدرال رزرو ایالات متحده برنامه هایی را برای تسهیل مراحل نهایی بازل III برای بانک های آن کشور اعلام کرد، دیو مک کی، مدیرعامل رویال بانک کانادا از رگولاتورهای کانادایی خواست تا الزامات سرمایه را بررسی کنند. بر روی بزرگترین موسسات مالی این کشور.

مک‌کی در آن زمان گفت: «ما نمی‌توانیم با دو بازار رقابتی اصلی‌مان، اروپا و آمریکا همگام شویم.» وی افزود که نیاز به سرمایه بیشتر بانک‌های کانادایی را غیررقابتی می‌کند. یک زمین بازی مساوی بسیار مهم است.»

درخواست آشکار برای معرفی قوانین بازل 3 نهایی در ایالات متحده پس از عقب‌نشینی شدید بانک‌های این کشور صورت گرفت، تلاش‌های لابی‌گری بر این استدلال متمرکز بود که پذیرش قوانین نهایی سخت‌گیرانه به آمریکایی‌های عادی آسیب می‌رساند و به طور بالقوه باعث کاهش میزان بانک های پول توانستند وام بدهند.

محتوای مقاله

مک‌کی که بانکش در ایالات متحده فعالیت‌های مهمی دارد، در مصاحبه‌ای در آوریل خاطرنشان کرد که سازمان رفتار مالی کانادا قوانین بانکی خود را به‌روزرسانی کرده است تا بسته نهایی اصلاحات بازل را منعکس کند و آنها را برای بانک‌های کانادایی از سال 2023 اجرایی کند.

مک‌کی گفت: «ما جلوتر از بازل 3 بیرون آمدیم و انتظار داشتیم این بازارها دنبال شوند. اگر چیزی تغییر کند، باید آن مسیر را بررسی کنیم.»

• ایمیل: [email protected]

سایت ما را نشانه گذاری کنید و از روزنامه نگاری ما حمایت کنید: اخبار کسب و کار مورد نیاز خود را از دست ندهید – financpost.com را علامت گذاری کنید و در خبرنامه های ما در اینجا مشترک شوید.

محتوای مقاله